Hypothekenzinsen fallen die fünfte Woche in Folge

Der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken sank in der Woche zum 30. November auf 7,22%, gegenüber 7,29% in der Vorwoche, wie aus den am Donnerstag veröffentlichten Daten von Freddie Mac hervorgeht. Vor einem Jahr lag der durchschnittliche 30-jährige Festzins noch bei 6,49%.

"Die Marktstimmung hat sich im letzten Monat deutlich verändert, was zu einem weiteren Rückgang der Hypothekenzinsen geführt hat", sagte Sam Khater, Chefökonom von Freddie Mac.

"Die derzeitige Entwicklung der Zinssätze ist eine ermutigende Entwicklung für potenzielle Hauskäufer, da die Zahl der Kaufanträge kürzlich auf das gleiche Niveau wie Mitte September gestiegen ist, als die Zinssätze ähnlich hoch waren wie heute", sagte er.

Khater fügte hinzu, dass der bescheidene Anstieg der Nachfrage im letzten Monat darauf hindeutet, dass es wahrscheinlich mehr Wettbewerb auf einem Markt geben wird, der nach wie vor einen Mangel an Beständen aufweist.

Der durchschnittliche Hypothekenzins basiert auf Hypothekenanträgen, die Freddie Mac von Tausenden von Kreditgebern im ganzen Land erhält. In der Erhebung werden nur Kreditnehmer berücksichtigt, die eine Anzahlung von 20 % leisten und über eine ausgezeichnete Bonität verfügen. Der Zinssatz eines aktuellen Käufers kann anders sein.

Der durchschnittliche Zinssatz stieg Mitte August sprunghaft auf über 7 % an und stieg sieben Wochen in Folge weiter an, bis er Ende Oktober 7,79 % erreichte. Die jüngsten Rückgänge könnten jedoch ein Zeichen dafür sein, dass die Hypothekenzinsen in diesem Zyklus ihren Höhepunkt erreicht haben.

Alle Augen auf die Fed gerichtet

Die Inflation ist aufgrund der historischen Zinserhöhungen der Federal Reserve in den letzten zwei Jahren deutlich zurückgegangen, was zu einem Rückgang der Hypothekenzinsen beigetragen hat.

Anleger und Analysten blicken jedoch auf die bevorstehende Fed-Sitzung am 12. und 13. Dezember, um zu sehen, ob weitere Zinserhöhungen erforderlich sind - und in welche Richtung sich die Hypothekenzinsen künftig bewegen werden.

"Während einige Entscheidungsträger der Federal Reserve wachsende Zuversicht zum Ausdruck brachten, dass die bestehende Geldpolitik ausreichend restriktiv ist, um die Inflation auf das 2 %-Ziel zu senken, betonten andere die potenzielle Notwendigkeit zusätzlicher Zinserhöhungen, um das Ziel in einem vernünftigen Zeitrahmen zu erreichen", so Jiayi Xu, Ökonom bei Realtor.com.

Trotz der gemischten Botschaften der Fed scheinen viele Anleger der Meinung zu sein, dass die Zentralbank ihren Zinserhöhungszyklus abgeschlossen hat, so Xu, vor allem wenn man bedenkt, dass die 10-jährige Rendite zum ersten Mal seit September unter 4,3 % gefallen ist.

Zwar legt die Fed die Zinssätze, die Kreditnehmer für Hypotheken zahlen müssen, nicht direkt fest, aber ihre Maßnahmen beeinflussen sie. Die Hypothekenzinsen orientieren sich an der Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen, die sich je nach den Erwartungen über die Maßnahmen der Fed, den tatsächlichen Maßnahmen der Fed und den Reaktionen der Anleger verändern. Wenn die Treasury-Renditen steigen, steigen auch die Hypothekenzinsen; wenn sie sinken, folgen die Hypothekenzinsen in der Regel.

Die Erschwinglichkeit von Wohneigentum hat sich im Oktober verschlechtert, wird sich aber 2024 voraussichtlich verbessern

Hauskäufer kommen langsam von der Seitenlinie, da die Hypothekenzinsen sinken, und die Erschwinglichkeit könnte sich im kommenden Jahr ein wenig verbessern.

"Die gute Nachricht für angehende Hauskäufer ist, dass sich die Erschwinglichkeit im Jahr 2024 durch eine Kombination aus niedrigeren Hypothekenzinsen und niedrigeren Preisen, die durch eine Abkühlung der Inflation und einen weniger hektischen Immobilienmarkt verursacht werden, voraussichtlich wieder verbessern wird, wenn auch in einem langsameren Tempo", sagte Xu.

"Mit einer Verschiebung des Trends bei den Hypothekenzinsen von einem allgemeinen Anstieg zu einem allgemeinen Rückgang besteht die Wahrscheinlichkeit, dass die Verbraucher nicht mehr die Dringlichkeit verspüren, übereilte Entscheidungen zu treffen", sagte sie.

Nach Angaben der Mortgage Bankers Association war in der Woche bis zum 24. November ein leichter Anstieg der Anträge zu verzeichnen, der auf einen Anstieg der Kaufanträge um 5 % zurückzuführen ist.

Die Zinssätze sind in den letzten fünf Wochen um 50 Basispunkte gesunken, was zu einem leichten Anstieg der Kaufanträge beigetragen hat. Dennoch lag die Aktivität in der letzten Woche immer noch rund 20 % niedriger als vor einem Jahr, sagte Joel Kan, Vizepräsident und stellvertretender Chefökonom der MBA.

"Der Kaufmarkt bleibt wegen des anhaltend geringen Angebots an bestehenden Häusern auf dem Markt gedrückt", sagte Kan. "Auch die Refinanzierungsaktivitäten werden trotz der jüngsten Zinssenkungen wahrscheinlich noch einige Zeit gedämpft bleiben, da viele Kreditnehmer für 2020 und 2021 deutlich niedrigere Zinsen vereinbart haben.

Für aktuelle Käufer sind die typischen monatlichen Hypothekenzahlungen im Oktober gestiegen, was die Finanzierung eines Hauses zu einer noch größeren Herausforderung macht, wie eine separate Studie von MBA zeigt.

Der landesweite Median der Hypothekenzahlungen, die von denjenigen erwartet werden, die einen Kredit für den Kauf eines Hauses beantragen, stieg laut MBA von 2.155 Dollar im September auf 2.199 Dollar pro Monat. Das ist ein Anstieg von 9,3 % im Vergleich zum Vorjahr, was einem Anstieg der monatlichen Zahlung um 143 Dollar entspricht.

Es wird erwartet, dass sich die Raten im kommenden Jahr abkühlen werden, aber vielleicht nicht so stark, wie die Käufer es sich wünschen.

Laut einer Prognose von Realtor.com wird der durchschnittliche Hypothekenzins im nächsten Jahr bei 6,8 % liegen. Laut Xu wird sich die Situation bei den Beständen dadurch nicht wesentlich verbessern.

"Da die Hypothekenzinsen voraussichtlich hoch bleiben werden, wird erwartet, dass die derzeitigen Hausbesitzer mit niedrigen Hypothekenzinsen an Ort und Stelle bleiben, was zu einem Rückgang der zum Verkauf stehenden Bestände führt", so Xu.

Da die Erschwinglichkeit für Hauskäufer weiterhin ein Hauptanliegen sein wird, werden die Aussichten für den Verkauf von Eigenheimen im nächsten Jahr voraussichtlich auf einem niedrigeren Niveau bleiben.