Powell hält Wall Street in der Schwebe
Die neuesten Aussagen des Vorsitzenden der US-Bundesreserve, Powell, lassen Wall Street auf der Suche nach Richtung geraten. Powell hielt seine Karten verdeckt, während er vor dem US-Kongress aussagte. In der Zwischenzeit wenden sich Investoren den AI-Aktien zu.
Der Aktienmarkt schloss die Handelsarbeiten für den Tag mit nur geringen Änderungen ab. Beide der S&P-500 und Nasdaq Indices erreichten neue Rekordhöhe, während der Dow Jones Index leicht im Negativ schloss. Die erwarteten Aussagen von Powell vor dem US-Finanzausschuss der US-Congress verursachten nur geringe Bewegungen in den Bond- und Devisenmärkten.
Powell hielt seine Optionen offen hinsichtlich der Zeitpunkt einer Zinssenkung. "Wir werden weiterhin Entscheidungen von Sitzung zu Sitzung treffen", sagte er laut einer vorbereiteten Aussage. Laut Powell sendet die Beschäftigungsdaten aus der vergangenen Woche eine "quite clear Signal", dass die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt deutlich abgekühlt sind, im Vergleich zu zwei Jahren her. Als Frage nach der möglichen Zeitpunkt der nächsten Zinsanpassung gestellt, antwortete Powell: "Ich werde keine Signale über zukünftige Maßnahmen senden." Zugleich deutete er an, dass die Fed genau aufmerksam darauf achtet, wann Zinsen gesenkt werden sollten, da die Inflation erneut abnimmt und der Arbeitemarkt Zeichen von Abkühlung zeigt.
Der Dow Jones Index verlor 0,1 Prozent und schloss sich auf 39.292 Punkte ein. Der S&P-500 und Nasdaq Composite each stieg um 0,1 Prozent. Es gab 1.055 (Montag: 1.502) Gewinnaktien, während 1.759 (1.300) Verlustaktien sie übertrafen. 73 (94) Titel blieben unverändert. Der Fokus liegt auch auf dem Beginn der US-Earnings-Saison. Es gibt eine Spitze am Freitag mit den zweiten-Quartalsergebnissen von JP Morgan, Wells Fargo und Citigroup.
Technologiesektor führt weiter
Seit die Erwartungen an Zinskürzungen zurückgefahren wurden, treiben die technologischen Werte wieder die letzten Indexgewinne an. Der Semiconductor-Sektor im S&P-500 stieg um 1,3 Prozent. AI-bezogene Aktien waren wieder gefragt. Intel gewann weitere 1,8 Prozent. Am Vortag hatte der Titel um 6,2 Prozent aufgestiegen. Der Titel hat in den letzten sieben Sessions siebenmal gewonnen. Zuletzt hatte Melius Research positive Aussagen über die Geschäftsleistungen im zweiten Halbjahr des Jahres geäußert. Andere Technologieaktien wie der AI-Pionier Nvidia (+2,5%) stiegen weiter.
Für Oracles Aktien ging es um 3,0 Prozent unter. Der Softwarehersteller ist nicht mehr in Verhandlungen mit Elon Musks xAI-Startup für ein erweitertes Cloud-Computing-Deal, laut The Information. Das technologische Magazin hatte im Mai berichtet, dass xAI und Oracle verhandelten, um Cloud-Server für xAI bereitzustellen, die bis zu 10 Milliarden US-Dollar wert sein könnten. Nach einem Rallye um 12 Prozent am Vortag stieg Corning um 3,8 Prozent. Der Spezialglashersteller hat sein Ausblick aufgesteigert.
Aussagen von Powell bewegten Dollar und Bonds kaum
Der Dollar zeigte nur geringe Reaktionen auf Powells Aussagen insgesamt. Der Dollar Index gewann 0,1 Prozent und blieb auf seinem vorherigen Niveau. Für eine größere Impuls sind die Inflationsdaten am Donnerstag erwartet, die ein größeres Auswirkung haben sollen. Die Zinskürzungserwartungen hatten sich erneut bewegt.
Am Rentenmarkt zeigten sich die Ertragszinsen für eine kurze Zeit nach Powells Aussagen auf, aber sie gaben die Gewinne schnell wieder zurück. Der Ertrag auf 10-Jahres-Papiere sank um 1,4 Basispunkte auf 4,29 Prozent und blieb auf dem gleichen Niveau wie vor der Anhörung. Ian Shepherdson von Pantheon kommentierte, dass "between the lines, Powells Grundfallsaussage ist, dass er in September eine Lockerung vorsieht." Er fügte hinzu, dass das Symposium in Jackson Hole nächsten Monats "eine ideale Gelegenheit" für Powell sein könnte, eine potentielle Zinssenkung anzukündigen. "Weitere Beschäftigungs- und Inflationsdaten werden vor dem Ding vorgestellt, und wir erwarten hauptsächlich schwache Zahlen", fügte der Teilnehmer hinzu.
Auf dem Ölmarkt waren Befürchtungen über beschädigtes Infrastruktur durch Hurricane Beryl im südlichen US-Bereich etwas gelindert - Preise fielen leicht ab. Für die Brent- und WTI-Listungen ging es um bis zu 1,2 Prozent unter. "Erste Hinweise deuten darauf hin, dass die meisten Energieinfrastrukturen intakt geblieben sind", urteilte ING.
Der Goldpreis zeigte geringe Reaktionen auf Powells Aussagen. Der feine Unze feiner Gold gewann 0,2 Prozent auf 2.364 US-Dollar. "Es sieht so aus, als ob die Fed Fortschritte macht, um die Wirtschaft in bessere Balance zu bringen und die Inflation unter Kontrolle zu bekommen", notierten ING-Analysten. Wenn die Daten weiter in die richtige Richtung bewegt, wird die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung in September weiter steigen, wie die Analysten erwarten.
